SK 海力士发行了 1.779 亿份美国存托凭证(ADR),每份定价为 149 美元,每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士的韩国普通股。该公司 ADR 于 7 月 10 日以“when-issued”方式开始交易,临时股票代码为 SKHYV,预计将于 7 月 13 日转为常规交易,正式代码为 SKHY。
截至纽约时间 7 月 10 日上午,盘前交易显示 SK 海力士 ADR 的报价约为每份 180 美元,较发行价上涨约 21%。这一价格表现预示着其在正式上市后可能继续上涨。
此次发行共为 SK 海力士募集了约 265 亿美元资金,这一金额超过了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录,使其成为外国企业在美国上市募集资金规模最大的公司。在全球 IPO 融资规模方面,此次发行仅次于 SpaceX 和沙特阿美,位居第三。
分析人士认为,ADR 较发行价出现溢价主要归因于两个因素:一是将韩国上市普通股转换为 ADR 的限制性措施,限制了套利空间;二是投资者希望直接投资这家在 AI 高带宽存储器(HBM)领域占据领先地位的公司,甚至有机构在世界杯下注前就考虑了这种投资策略。瑞银此前发布的研报也建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其韩国上市股票,预测新发行证券将以溢价交易。
SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购,吸引了超过 500 家投资机构的参与,包括全球长线基金、科技主题基金、主权财富基金以及大型资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了约 70 亿美元的认购意向。由于需求旺盛,部分重点投资者的获配份额有所压缩。
SK 海力士首席执行官郭鲁正在纽约时代广场的纳斯达克 MarketSite 参加了开市敲钟仪式,SK 集团会长崔泰源、SK Square 执行副会长崔再源等高管也一同出席。郭鲁正在仪式上强调了高带宽存储器在人工智能革命中的核心地位。
数据显示,SK 海力士在韩国上市的股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅达到 5% 以上,远高于去年的约 37 个交易日以及前三年的合计约 44 个交易日。该股在周五收盘时下跌了 0.3%。

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